正本：各承辦指定用途信託資金投資國外有價證券業務之金融機構 副本：財政部證券暨期貨管理委員會、財政部金融局、金融業務檢查處、 本局簽證科 主旨：修訂金融機構辦理「指定用途信託資金投資國外有價證券」業務， 受託經理信託資金投資國外有價證券之種類與範圍如說明，請 查 照。 說明： 一、依據中央銀行法第三十五條第二款及管理外匯條例第五條第二款規 定訂定之。 二、金融機構辦理「指定用途信託資金投資國外有價證券」業務，不得 涉及大陸地區證券市場及大陸地區政府或公司發行或經理之有價證 券。 三、金融機構辦理「指定用途信託資金投資國外有價證券」業務所投資 之外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單 位有價證券，應符合下列條件並經財政部證券暨期貨管理委員會核 備得由證券投資顧問事業提供顧問服務者： （一）基金管理機構（得含其控制或從屬機構）所管理基金總資產淨 值超過十億美元或等值之外幣者。 上述總資產淨值之計算不包括退休基金及個人或機構投資人之 全權委託帳戶。 （二）基金管理機構成立滿二年以上者。 （三）個別基金必須成立滿兩年。 （四）基金管理機構最近二年未受當地主管機關（構）處分並有紀錄 在案者。 （五）受益憑證、基金股份或投資單位基於避險或為提昇基金資產組 合管理之效率，而投資衍生性商品價值之總金額不得超過個別 基金最新資產淨值之百分之十五。 （六）受益憑證、基金股份或投資單位不得投資於黃金、商品現貨及 不動產。 四、金融機構辦理「指定用途信託資金投資國外有價證券」業務所投資 之股票或債券，其範圍以下列為限： （一）於外國證券集中交易市場及店頭市場交易之股票或債券。 （二）經慕迪投資服務公司（Moody's Investors Ser-vice）或史丹 普公司（ Standard & Poor's Corp.）評等為Ａ級以上由國家 或機構所保證或發行之債券。 五、金融機構經辦本項業務，應： （一）輔導信託人投資之國外有價證券，除重收益外，高品質及安全 性尤應注重，以保障信託人權益，並盡善良管理人之注意。 （二）不得有代銷海外基金之行為。 六、投資人前已與金融機構簽約，投資於未經證期會核備之基金，其相 關事宜，仍請依本局八十七年十二月十七日（八七）台央外伍字第 ０四０二六一九號函規定辦理。 七、本局八十八年三月十一日（八八）台央外伍字第０四００三九０號 函自即日起停止適用。既存投資未符前述範圍者，請於原訂契約期 滿後調整之。